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1. 论文题目：

互联网小额贷款的监管问题研究

2. 选题的实践意义：

互联网小额贷款是归属于地方金融监管下的以自有资金进行提供借贷业务的类金融机构，业务上全面接受地方金融办监管。脱胎于传统的小额贷款公司，是中国互联网生态发展的伴生品，也是金融创新与监管博弈夹缝中的产物。随着行业的发展以及金融整顿工作的继续，互联网小贷这种尴尬的境况还在延续。

互联网小贷的发展背景主要是两方面，电商平台以及线上交易的多年发展，线上借贷的相关数据、技术和需求已经就绪。另一方面，传统的小贷行业，虽然在践行普惠金融方面曾经发挥了很大作用，但相对落后的管理办法，对股东、杠杆以及经营范围的限制，传统小贷普遍陷入经营困境。重庆以及广州等地，以“试点”的形式开始金融创新，为了适应互联网企业，尤其是电商平台的特点，打破了小贷公司不得跨区经营的限制。同时，也为监管上带来隐患，即公司在一个地方注册，却可以在全国范围开展放贷业务。

由于可以突破经营范围的限制，同时，在政策上存在可能发行ABS，委贷，以及同交易所合作，开展表外或者出表的业务。互联网小贷可以为其他业务提供通道业务，因此牌照逐渐被追捧，即便已经在有对发起人相当高的发起人门槛情况下，在短短两年时间内，经过各地批准设立的互联网小贷总计两百多家。

由于2017年底的互联网小贷专项整治，互联网小贷已经停止审批，因此研究对象限定在目前的存量，即243家（这个数字待考证）。目前各地对互联网小贷的均要求大股东具备真实的，有金融需求的场景，通过对现有两百多家互联网小贷的股权结构分析，明显具备上述条件的不足5%（数字待考证，但实际数字可能更少），发起人具备互联网场景的不足30%。通过深入分析现存的互联网小贷分布区域及持股结构，更可以看到绝大多数互联网小贷并不是主要从事互联网场景的小额信贷。而是开展无特定场景的线上借贷甚至线下业务。

作为地方金融办监管下的类金融机构，与担保、保理、典当等行业相比，互联网小额贷款由于可以跨区域经营，监管难度很大，同互联网小贷相关联的P2P，现金贷等违规业务，均可以借用通道的形式参与，监管部门在日常检查中，很难发现问题。监管的工作，多是阶段性政策调整，例如叫停金融资产交易中心同互联网小贷的合作业务，叫停小贷再贷款公司的拆借通道业务。相较之下，如此“一刀切”的监管逻辑，并不利于行业的发展。

基于上述互联网小贷行业在业务发展同地方监管方面的博弈，也是反映一种新生事物的成熟过程。金融创新是既定的发展方向，对于新生事物，宜疏不宜堵。因此，本文的选题，以互联网小贷作为切入点，探讨未来金融创新改革当中，地方监管的角色定位以及监管思路。

3. 论文拟解决的具体问题：

1) 归纳当前互联网小贷业务结构

2) 互联网小贷当前的监管定位以及实际效果

3) 对互联网小贷的发展建议和监管启示

4. 论文创新点：

本文拟系统的梳理互联网小贷这个新兴行业的发展过程，总结当前的业务模式及监管要求和实际效果。互联网小贷作为一个金融创新的产物，重点归纳在业务发展中同地方监管的动态博弈过程，并基于上述博弈结果，反思监管的角色定位。

通过对现有互联网小贷行业进行全样本分析，整理出当前互联网小贷的主发起人同设立条件的要求相近程度。同时选取注册于广州越秀民间金融街的互联网小贷企业进行区域分为内小贷业务全样本分析，整理出实际的业务现状，广州作为最早的互联网小贷试点区域，街区集中了广东省的所有互联网小贷企业。街区的互联网小贷发展一直被视为行业标杆，其企业的发展情况具备普遍的代表性。

5. 研究或分析方法：

文献分析法：通过收集，阅读，整理国内外有关互联网及小额贷款的文献，总结提炼出本文的理论框架，在理论框架的指导下对个案展开分析。

案例分析法：本文拟对广州民间金融街的互联网小贷企业做详细分析，阐述业务现状及发展困境，希望能给互联网小贷行业的行为规范和监管提出合理的建议。

6. 论文写作难点及解决的可行性：

本文的难点一方面在于理论框架的构建，牌照制的监管理论依据，以及互联网小贷的合法业务边界。

界定哪些业务具备指导意义， 以及哪些业务不存在可持续性。

拟通过查阅与本主题相关文献，尽可能多地了解相关理论在不同文献的应用，经分析比较后确定本文的理论体系；收集整理各平台发布的有关互联网小贷的公告，报道，数据等，进行提炼和总结，

7. 论文纲要：

1) 摘要：

互联网小额贷款是是中国互联网生态发展的伴生品，是金融创新改革当中相对重要的新型类金融牌照，作为新兴事物，也经历了长期的业务同监管的博弈过程。近年来地方金融风险频发，如何防范风险，避免互联网小贷利用突破政策的擦边球从事违规业务，也一直是监管层的议题。

本文通过理论研究，简要介绍当前金融监管结构，中央及地方各自的监管职责，各地金融管理部门监管行为的定位及运作形式。此外，通过政策解读，分析类金融牌照体系中，互联网小贷的定位及业务范围。

通过对互联网小贷企业全样本分析，归纳当前互联网小贷实际业务类型，监管机构的监管手段及实际效果。根据上述的动态博弈过程，梳理监管的风险点。

2) 关键词：金融创新，监管博弈，互联网小贷

3）文献综述：

国外研究现状：

国内研究现状：

4) 提纲：

· 第1章 绪论

1.1 研究背景和意义

1.2 研究方法，研究思路及框架

1.2.1 研究方法

1.2.2 研究思路及框架

1.3 研究的创新点

· 第2章 理论基础和文献综述

2.1 中国金融监管体系

2.2 金融牌照制度

2.3 博弈论

2.4 金融改革/创新

2.5 文献综述

2.5.1

2.5.2

2.5.3

· 第3章 互联网小贷

3.1  互联网小贷发展历史

3.2  互联网小贷业务类别

3.3  互联网小贷监管手段

· 第4章 互联网小贷行业样本分析

4.1   全样本分析主发起人情况

4.2   广州互联网小贷企业业务情况

4.2.1 AFE、ABS等

4.3   分析总结

· 第5章 结论和建议

5.1   结论

5.2

· 第6章 参考文献

8. 参考文献：

9. 论文撰写计划：

工作项目

2018年

2019年

10月

11月

12月

1月

2月

3月

提交开题报告、着手论文初稿

——

第一次讨论

——

提交论文初稿、第二次讨论

——

提交论文二稿、整理前期材料、迎接中期检查

——

第三次讨论

——

论文定稿、准备答辩

定稿

导师签名

签名日期