1. 选题依据（包括研究背景、目的及意义）

一般认为，一国国民养老主要依赖三大支柱：第一支柱是基本养老金制度，第二支柱是企业补充养老制度，即企业年金和职业年金；第三支柱是个人储蓄养老金制度，包括商业养老保险以及正在试点的个税递延养老保险试点、公募养老目标基金等。美国养老三大支柱规模占比分别为10%、58%和32%，以第二、三支柱为主。反观中国，第一、二支柱规模占比约80%、 20%，以第一支柱为绝对主导，包括公募养老目标基金在内的第三支柱起步较晚、占比极小。

据中国社科院《中国养老金精算报告2019-2050》预测，到2028年，我国城镇企业职工基本养老保险基金当期结余可能会首次出现负数；而累计结余到2027年有望达到峰值6.99万亿元，其后恐出现下降，到2035年有耗尽累计结余的可能性。多措并举、积极发展养老事业已刻不容缓，而公募养老基金（以目标基金为主）作为充实第三支柱的重要力量，其发展壮大，对于缓解中国养老困局和居民养老压力具有重要的现实意义。另一方面，公募基金管理公司也可凭借前瞻性的养老布局实现公司规模的快速发展、不断增强公司实力。

作者所在的D基金公司作为全国社保基金管理人和基本养老保险基金管理人，具有较为深厚的养老业务发展积淀，一年前，公司将养老业务确立为未来发展的重要方向之一。故而选择此课题，希望通过深入细致、科学系统的案例研究，对于公司的养老发展战略和业务布局提出建设性方案，促进公司抓住养老机遇，实现管理规模的较快提升。并以小见大，服务整个居民养老事业发展。

2. 国内外研究现状和发展趋势并附参考文献

国内外对于养老行业的研究较多，尤其是随着近年来养老压力越发加大的背景下，国内对于养老三大支柱的发展建设的研究逐渐增多。典型的如，中国社科院社会保障实验室2019年4月发布《中国养老金精算报告2019-2050》，对于养老金未来结余情况进行测算，并就现在面临的问题提出综合性、系统性的解决方案。腾讯金融科技智库联合清华大学老龄社会研究中心等于2018年7月发布的《国人养老准备报告》，报告聚焦养老金融核心问题，涵盖养老财务准备方面的意识和行动、国民的基本金融素养、对养老金融产品和服务的需求及风险偏好等内容

随着官方和大众对养老第三支柱重视程度的不断提升，养老第三支柱尤其是公募基金参与养老第三支柱建设的研究文献增加较快。2018年10月，21世纪经济报道资本研究院撰写了《2018中国养老金第三支柱发展元年报告书》，着力化解老龄化问题。中国证券投资基金业协会长期以来持续关注公募基金助力第三支柱建设问题，发表了多篇研究专著，如《美国养老金体系及公募基金在其中发挥的作用》、《美国以外市场个人养老金监管、税收、产品设计与资产配置经验》、《他山之石：德国养老金体系的改革与反思》。其他专家学者也做过较为深入的研究，如《中国养老金体系改革下公募基金的发展机遇》（刘琪，2019.03）、《基金公司推出养老产品需解决三难题》（窦玉明，2018.07）、《我国公募FOF作为养老投资工具的可行性分析》（王楠，2014.02）等。

但是，经过笔者综合检索，发现基金公司公募养老业务战略布局的研究十分匮乏，这也是笔者想要试图填补和研究的领域。

参考文献：

[1] 中国社科院社会保障实验室.《中国养老金精算报告2019-2050》[J].北京:中国劳动社会保障出版社. 2019年4月.

[2] 21世纪经济报道资本研究院. 《2018中国养老金第三支柱发展元年报告书》[J]. 广州:网络发布.2018年7月.

[3]王楠.我国公募FOF作为养老投资工具的可行性分析.硕士论文.对外经济贸易大学.2014年2月.

[4]李佩昕. 我国养老保障体系三支柱耦合协调性研究.硕士论文.湖南大学.2017年4月.

[5]代林玲,王斯聪.养老目标基金发展追溯.理财顾问,2018(12).

3. 论文主要研究的问题：

本论文首先通过分析对比中外养老金业务发展，研究中国养老金业务尤其是公募养老业务的发展趋势；然后希望通过行业外部环境分析、D公司内部环境分析，研究D公司发展公募养老金业务的机会、威胁、优势和劣势。

最重要的是，希望通过以上基础分析，指导D基金公司公募养老业务战略布局，并配合战略落地，做好人力、财务、激励、组织等全方位的保障措施。

4. 论文大纲（包括章、节、目的标题及其主要内容的说明）

第1章  绪论

1.1   研究背景

1.2   研究方法

1.3   研究意义

1.4   结构安排

1.5   创新之处

第2章  文献综述

2.1   战略管理研究

2.1   养老第三支柱研究

2.3   公募养老业务研究

第3章  内外部环境分析

3.1   中美养老业务发展对比

3.2   外部环境分析

3.3   EFE矩阵的建立

3.4   D基金公司介绍

3.5   内部环境分析

3.6   IFE矩阵的建立

第4章  发展战略的确立

4.1   D公司整体战略介绍

4.2   D公司公募养老业务的SWOT分析

4.3   D公司公募养老业务备选战略

4.4   D基金公募养老业务战略确立

第5章  战略的执行与保障

5.1   公司战略和企业文化方面

5.2   人力资源和激励机制方面

5.3   组织架构方面

5.4   产品布局与创新方面

5.5   信息技术系统支持方面

第6章  结论与展望

6.1   结论

6.2   展望

5. 可能的创新点或新颖之处：

如前所述，关于养老的研究尤其是养老第三支柱的研究，已经逐渐成为业界热点研究问题。但是，专题深度研究基金公司公募养老业务战略布局的文献十分匮乏，本文如能高质量完成，或可填补该细分领域的一些研究空白。

此外，当前基金公司对于养老业务的发展，普遍处于观望状态，寄希望于政策以及市场的完善，如投资者教育的深入、养老观念的培养、税收递延制度的推广以及默认投资者制度的建立后，方推进养老业务的下一步发展。如本文的分析能推动D基金公司养老业务提前布局、科学规划，或能实现D公司在管理规模和发展速度上的弯道超车。

6. 论文撰写计划：

工作项目

2018年

2019年

10月

11月

12月

1月

2月

3月

开题报告

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论文初稿

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论文修改

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论文答辩

论文定稿

导师签名

签名日期