中国商业银行的效率与市场竞争

【摘要】本文关注了以往文献中较少被研究的农商行和外资银行的效率表现，创新地计算了银行市场集中度指标——赫芬达尔指数（HHI），通过单阶段随机前沿分析模型分析得到适用于中国的竞争与效率的关系。本文结论如下：其一，十年间我国商业银行效率整体呈现上升趋势，农村商业银行得益于近年来国家的优惠政策而实现了较高的经营效率，而外资法人银行的利润效率远低于整体银行水平；其二，我国商业银行面临的市场竞争不断增加，各类型银行市场竞争程度与其在我国银行业的实际市场势力相匹配；其三，银行业市场竞争程度的增加能够有效提高商业银行的成本和利润效率。

【关键词】商业银行效率；随机前沿模型；市场竞争

【Abstract】The paper pays special attention to bank efficiency of Rural Commercial Banks (RCBs) and Foreign Banks(FBs), which were rarely studied in past researches. By measuring the Herfindahl-Hirschman Index (HHI) of bank market in an innovation way and involving it in the one-step stochastic frontier analysis approach, the paper examines the relationship between bank efficiency and market competition. The conclusions are as follows: Firstly, the efficiency of commercial bank in China experiences an upward trend over the data period of 2007-2016, with RCBs outperforming other banks while FBs have poorer performance; Secondly, the market competitions of China’s commercial banks are continually increasing, and the market concentration outcomes match with the actual market power of different types of banks; Lastly, increasing market competition has a positive effect on bank efficiency from both the profit and the cost side.

【Keywords】Bank efficiency; Stochastic frontier analysis; Market competition

目录

1 绪论

1.1 研究背景

1.2 研究目的和意义

1.3 研究方法和内容

1.4 研究主要贡献

2 文献综述

2.1 关于银行效率的测量方法

2.2 关于竞争程度的度量方法

2.3 关于银行竞争对效率的影响的理论与研究

2.4 本章小结

3 主要模型设定

3.1 随机边界模型设定

3.2 成本/利润随机前沿函数设定

3.3 无效率模型设定

3.4 本章小结

4 实证分析

4.1 数据和样本描述

4.1.1 数据来源

4.1.2 银行市场集中度测算结果

4.1.3 描述性统计结果

4.2 实证检验

4.2.1 随机前沿模型回归结果

4.2.2 银行效率估计结果

1、针对农商行的分析

2、针对外资银行的分析

4.2.3 银行竞争与效率的关系分析

1、银行跨省份经营对效率的影响

2、市场集中程度对效率的影响

4.3 稳健性检验

4.4 本章小结

5 结论展望

5.1 本文结论

5.2 政策建议

5.3 研究不足与展望

注释

参考文献

致谢

附录A

附A1

附A2

附录B

附B1